השקעות ופנסיה: מציאת ההזדמנויות החדשות בשוק
בעשור האחרון, עולמם של המשקיעים עבר שינויים מרחיקי לכת, והאתגרים הפיננסיים נוספו למגוון הדרכים להשקעה. כעת, ניהול תיק השקעות מחייב את המשקיעים להיות גמישים ולהתאים את עצמם לתנודתיות בשוק. כעת, ערן קמחי, מנהל קרן הגידור "מימס אסטרטגיות", מציע כמה תובנות חשובות לגבי האסטרטגיות המומלצות להמשך הדרך.
השוק המקומי: האם זה הזמן לממש רווחים?
קמחי, שרבים מהמשקיעים האזינו לו בפעם הקודמת כשהמליץ להגדיל חשיפה לשוק המקומי, חזר בעונה הזו עם המלצה נוספת: לממש את הרווחים במניות הבנקים. על פי קמחי, בשנה שעברה היו הבנקים כדאיים מאוד, במיוחד אחרי ריצה מרשימה בשוק, אך כיום הם כבר לא מציעים ערך כמו בעבר.
אחת השאלות הראשונות שצריכות להישאל היא: האם השוק בדרך ליציבות?. קמחי מעריך כי התקדמות במצב הגיאו-פוליטי בישראל פותחת דלתות להזדמנויות חדשות, ואם תסתיים המלחמה, ניתן לצפות לצמיחה כלכלית משובחת.
אז מה הלאה?
- בעתיד הקרוב: מעבר להשקעות חדשות, במיוחד בתחומים מתפתחים.
- המלצה על אגרות חוב עם תשואה איכותית של 5% – 6%.
- שקילת השקעות במניות מתחומים כגון אנרגיה מתחדשת ונדל"ן מניב.
הזדמנויות באגרות חוב
על פי קמחי, המצב הנוכחי באגרות החוב הפך אותן לאטרקטיביות במיוחד. אם ריביות האג"ח גודלות ל-5%, יש טעם באג"ח כאמצעי השקעה באופן מועיל יותר מהשקעה במניות. יום יומי, יותר משקיעים תוהים איך לנצל את ההזדמנויות הקיימות.
בעת שמדובר בהשקעה בסיכון ברמת נמוכה, כדאי שהמשקיעים יחפשו להאריך את המח"מ של האג"ח ל-7-8 שנים, כדי להפיק את מירב היתרונות מכך. ההמלצות של קמחי כוללות:
- 15% לתיק בחריות ממשלתיות בישראל.
- 30% להשקעות באג"ח קונצרניות.
- 10% באגרות חוב זרות.
איך בוחרים איפה להשקיע?
קמחי ממליץ למשקיעים להבין את פוטנציאל הרווח והסיכון לפני השקעה. בשוק המניות, ייתכן ומומלץ להקטין את החשיפות למניות שנסחרות במחיר גבוה, ולעבור להשקיע באג"ח שמציעות תשואות טובות.
הזדמנויות בתחום אנרגיה מתחדשת
אחת ההמלצות הבולטות של קמחי היא ההשקעה בתחום האנרגיה המתחדשת. מדובר באנשים שמגיעים עם תוכניות להשקעה באזורי פרויקטים באירופה ובארצות הברית. התחום הזה מציע לא רק תשואות ללא סיכון גבוה, אלא הוא גם נמצא בתמיכה של ממשלות רבות.
תאמת ברורה היא שפרויקטים בתחום זה מצריכים סיוע מהמדינה, שכן זה משחרר את העלויות עבור החברות המשתתפות. לדוגמה, בשוק האמריקאי קיימת תמיכה נרחבת בנושא התקיים, חברת סולאראדג' בעקבות החשש מביטול הסובסידיות.
בתחום הנדל"ן המניב
תחום הנדל"ן המניב ממשיך להציג הזדמנויות אטרקטיביות גם בצל ריביות גבוהות. קמחי ממליץ להמשיך להסתמך על נכסים שממשיכים לעבוד ויוצרים רווחים וערך נוסף למשקיעים.
- תשואות רווח מייצג מייצרות אמון בתחום.
- ירידת הריבית תיתן תשואה נוספת להשקעות בתחום זה.
- הנכסים המניבים מגיעים בדרך כלל עם ערך טוב בעת שהריבית צפויה לרדת.
מסקנות
במציאות הכלכלית הנוכחית משקיעים נדרשים לניהול אקטיבי. קמחי ממליץ להסתכל עם עיניים פקוחות על ההשקעות השונות ולהתמקד בעיקר בתחומים המתפתחים, כגון אנרגיה מתחדשת ונדל"ן מניב, תוך שמירה על רמות סיכון נכונות. משקיעים צריכים לשים לב לרמות המחירים ולזכור שעל כל השקעה קיים סיכון, אך עם מידע נכון ניתן לקבל החלטות מושכלות.
